اسناد خزانه‌ی اسلامی که به اختصار «اخزا» نامیده می‌شوند، تعهد دولت برای پرداخت یک مبلغ مشخص در تاریخ مشخص است. این اوراق سود دوره‌ای ندارند. با تخفیف معامله می‌شوند و هر چه به سررسید نزدیک‌تر شوند، قیمتشان به مبلغ اسمی نزدیک‌تر می‌شود.
اخزا در فرابورس معامله می‌شود و با کد بورسی می‌شود آن را خرید. بازده آن را «بازده تا سررسید» می‌گویند: سود سالانه‌ای که اگر ورقه را تا آخر نگه دارید به دست می‌آورید.
بیشتر صندوق‌های درآمد ثابت بخش بزرگی از دارایی خود را در همین اوراق نگه می‌دارند. اگر خرید مستقیم اوراق برایتان پیچیده است، صندوق درآمد ثابت راه ساده‌تری است.
جایگاه اسناد خزانه در سبد دارایی
اخزا برای پولی مناسب است که تاریخ نیازش را می‌دانید. اگر پیش از سررسید بفروشید، قیمت به نرخ بازار بستگی دارد و ممکن است کمتر از انتظارتان باشد.
پیش از خرید از خودتان بپرسید
- سررسید ورقه چه تاریخی است؟
- بازده تا سررسید آن با سود سپرده و صندوق درآمد ثابت چه فرقی دارد؟
- اگر لازم شد پیش از سررسید بفروشید، خریدار کافی هست؟
اگر اسناد خزانه دارید، آن را در یکوست کنار بقیه‌ی دارایی‌هایتان ثبت کنید تا سهم آن از کل سبد را ببینید.
