ریسک و نوسان
احتمال و دامنه تغییر ارزش، زیان یا عدم تحقق نتیجه مورد انتظار را از خودِ نقدشوندگی جدا در نظر بگیرید.
مرجع شناخت دارایی‌ها
دانشنامه دارایی‌ها
با انواع دارایی‌ها، ویژگی‌ها، ریسک‌ها، نقدشوندگی و نقش احتمالی هرکدام در مدیریت ثروت شخصی آشنا شوید.
۴۵
صفحه مرجع منتشرشده
چطور مقایسه کنیم؟
چند بُعد مهم در شناخت یک دارایی
هیچ شاخص واحدی برای قضاوت درباره همه دارایی‌ها کافی نیست. این دانشنامه ویژگی‌ها را در چند بُعد مجزا و بدون رتبه‌بندی تبلیغاتی بررسی می‌کند.
نقدشوندگی
سرعت و سهولت تبدیل دارایی به وجه نقد می‌تواند میان ابزارها و شرایط بازار بسیار متفاوت باشد.
نقش در سبد
کارکرد احتمالی یک دارایی به هدف، افق زمانی، ترکیب سایر دارایی‌ها و شرایط فرد وابسته است.
صفحات مرجع
دارایی‌های منتشرشده
موردی پیدا نشد. عبارت دیگری را امتحان کنید.
صفحه مرجع دارایی
صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق سرمایه‌گذاری و NAV چیست، انواع صندوق (درآمد ثابت، سهامی، طلا، املاک و مستغلات، بازنشستگی، مختلط، اهرمی، نیکوکاری، جسورانه) و صفحه‌ی هر صندوق با قیمت امروز.
- انواع صندوق
- ۹ نوع
- با قیمت زنده
- ۷ نوع
- مقایسه
- کنار هم
صفحه مرجع دارایی
استیبل‌کوین چیست؟
رمزارزی که قیمتش به یک دارایی ثابت، معمولاً یک دلار آمریکا، گره خورده است. تتر (USDT) و یو‌اس‌دی کوین (USDC) معروف‌ترین آن‌ها هستند.
- طبقه دارایی
- دارایی دیجیتال
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- زیاد
صفحه مرجع دارایی
اسناد خزانه (اخزا) چیست؟
اوراق بدهی دولت که با قیمتی کمتر از مبلغ اسمی فروخته می‌شوند و در سررسید، مبلغ کامل پرداخت می‌شود. سود خریدار همان اختلاف قیمت است.
- طبقه دارایی
- درآمد ثابت
- ریسک
- کم
- نقدشوندگی
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
اوراق گام چیست؟
گواهی اعتبار مولد (گام) اوراقی است که بانک برای تأمین مالی بنگاه‌های تولیدی صادر می‌کند. این اوراق سررسید کوتاه دارند و با تخفیف معامله می‌شوند.
- طبقه دارایی
- درآمد ثابت
- ریسک
- کم
- نقدشوندگی
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
رمزارز چیست؟
دارایی‌های دیجیتالی که بر بستر فناوری‌هایی مانند بلاکچین شکل گرفته‌اند. در مقایسه با طبقات سنتی سابقه کوتاه‌تر و نوسان و عدم‌قطعیت بسیار بالاتری دارد.
- طبقه دارایی
- دارایی دیجیتال
- ریسک
- بسیار زیاد
- نقدشوندگی
- متغیر / وابسته به ابزار
صفحه مرجع دارایی
سپرده‌ی بانکی چیست؟
پولی که با قرارداد مشخص نزد بانک می‌گذارید و بانک با نرخ اعلام‌شده به آن سود می‌دهد؛ کوتاه‌مدت با سود کم و بلندمدت با سود بیشتر.
- طبقه دارایی
- نقد و معادل نقد
- ریسک
- کم
- نقدشوندگی
- زیاد
صفحه مرجع دارایی
سکه چیست؟
سکه‌ی طلای ضرب‌شده که در بازار ایران به‌صورت تمام، نیم، ربع و گرمی خرید و فروش می‌شود. قیمت آن از ارزش طلای درون سکه و «حباب» بازار تشکیل…
- طبقه دارایی
- فلزات گران‌بها
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- زیاد
صفحه مرجع دارایی
سهام عدالت چیست؟
سهامی که دولت از سال ۱۳۸۵ به بخشی از مردم واگذار کرد. پشتوانه‌ی آن سهم شرکت‌های بزرگ بورسی است و دارندگان هر سال سود آن را می‌گیرند.
- طبقه دارایی
- سهام
- ریسک
- زیاد
- نقدشوندگی
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
صکوک و اوراق مشارکت چیست؟
اوراق بدهی که ناشر آن‌ها (دولت یا شرکت) در دوره‌های مشخص سود ثابت می‌پردازد و در سررسید اصل پول را برمی‌گرداند.
- طبقه دارایی
- درآمد ثابت
- ریسک
- کم
- نقدشوندگی
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
صندوق املاک و مستغلات چیست؟
صندوقی که پول سرمایه‌گذاران را در خرید، ساخت یا اجاره‌ی ملک به کار می‌گیرد و واحدهای آن مثل سهم در بورس معامله می‌شود.
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- متوسط
- نوسان
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
صندوق اهرمی چیست؟
صندوقی با دو نوع واحد: واحد ممتاز که سود ثابت‌تری می‌گیرد و واحد عادی که سود و زیان بازار سهام را چند برابر تجربه می‌کند.
- طبقه دارایی
- سهام
- ریسک
- بسیار زیاد
- نقدشوندگی
- زیاد
صفحه مرجع دارایی
صندوق مختلط چیست؟
صندوقی که بخشی از پول را در سهام و بخشی را در اوراق با درآمد ثابت می‌گذارد؛ ریسک آن بین صندوق سهامی و صندوق درآمد ثابت است.
- طبقه دارایی
- سهام
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- زیاد
صفحه مرجع دارایی
طلا و فلزات گران‌بها چیست؟
دارایی فیزیکی و تاریخی برای حفظ ارزش. جریان درآمدی ایجاد نمی‌کند و بازده آن صرفاً از تغییر قیمت ناشی می‌شود. نقش اصلی آن ذخیره ارزش و ایجاد تنوع…
- طبقه دارایی
- فلزات گران‌بها
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
گواهی سپرده‌ی سکه چیست؟
ورقه‌ای در بورس کالا که هر واحد آن نشان‌دهنده‌ی مالکیت یک سکه‌ی طلای واقعی است که در خزانه‌ی بانک نگهداری می‌شود.
- طبقه دارایی
- فلزات گران‌بها
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- زیاد
صفحه مرجع دارایی
نقره چیست؟
فلز گران‌بها که هم کاربرد صنعتی دارد و هم برای نگهداری ارزش خریده می‌شود. قیمت آن نوسان بیشتری از طلا دارد و درآمد دوره‌ای ایجاد نمی‌کند.
- طبقه دارایی
- فلزات گران‌بها
- ریسک
- زیاد
- نقدشوندگی
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
درآمد ثابت چیست؟
ابزارهایی که در ازای سرمایه‌گذاری، جریان نسبتاً قابل‌پیش‌بینی از سود یا بهره ایجاد می‌کنند؛ شامل اوراق بدهی، سپرده‌های مدت‌دار و صندوق‌های درآمد ثابت. نقش اصلی آن ایجاد ثبات…
- طبقه دارایی
- درآمد ثابت
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- متوسط
صفحه مرجع دارایی
سهام چیست؟
نشان‌دهنده مالکیت بخشی از یک شرکت. بازده آن از دو مسیر رشد ارزش شرکت و سود تقسیمی ایجاد می‌شود. یکی از پرنوسان‌ترین طبقات دارایی و مناسب برای افق‌های…
- طبقه دارایی
- سهام
- ریسک
- زیاد
- نقدشوندگی
- زیاد
صفحه مرجع دارایی
ارز چیست؟
ارزهای خارجی مانند دلار یا یورو که معمولاً برای مدیریت ریسک‌های ارزی استفاده می‌شوند. دارایی مولد نیست و بازده یا زیان آن صرفاً از تغییر نرخ تبدیل ناشی…
- طبقه دارایی
- ارز
- ریسک
- متوسط
- نقدشوندگی
- زیاد
واژه‌نامه
اصطلاحات پرکاربرد
- NAV (ارزش خالص دارایی)
- ارزش کل دارایی‌های صندوق منهای بدهی‌ها، تقسیم بر تعداد واحدها؛ ارزش «واقعی» هر واحد.
- واحد صندوق
- سهم کوچکی از کل دارایی یک صندوق که سرمایه‌گذار می‌خرد.
- نقدشوندگی
- سرعت و سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد بدون افت زیاد قیمت.
- نوسان
- میزان و سرعت تغییر قیمت یک دارایی در طول زمان.
- ریسک
- احتمال اینکه نتیجه با انتظار فرق کند، از جمله احتمال زیان.
- بازده
- درصد تغییر ارزش یک دارایی (و سود دریافتی آن) نسبت به بهای خرید در یک بازه‌ی زمانی.
- بهای تمام‌شده
- مبلغی که برای خرید دارایی (با هزینه‌های مرتبط) پرداخته‌اید؛ مبنای حساب سود و زیان.
- میانگین قیمت خرید
- اگر دارایی را در چند نوبت خریده باشید، میانگین وزنی قیمت‌های خرید شما.
- تنوع (Diversification)
- پخش‌کردن پول میان چند دارایی تا اثر افت یکی از آن‌ها روی کل سبد کمتر شود.
- بازتعادل سبد
- برگرداندن سهم دارایی‌ها به نسبت هدف پس از اینکه قیمت‌ها آن را برهم زده‌اند.
- حباب سکه
- فاصله‌ی قیمت بازار سکه با ارزش ذاتی طلای درون آن.
- اختلاف قیمت خرید و فروش
- تفاوت قیمتی که به آن می‌خرید و قیمتی که می‌توانید بفروشید؛ هزینه‌ی پنهان معامله.
- سود علی‌الحساب
- سودی که صندوق به‌صورت پیش‌پرداخت و بر اساس برآورد پرداخت می‌کند و ممکن است بعداً تعدیل شود.
- صندوق اهرمی
- صندوقی که با ساختار ویژه سود و زیان را چند برابر می‌کند و ریسک بالاتری دارد.
- تورم
- افزایش عمومی قیمت‌ها که قدرت خرید پول را کم می‌کند.
- بازده واقعی
- بازده اسمی منهای اثر تورم؛ نشان می‌دهد قدرت خرید چقدر تغییر کرده است.
- افق سرمایه‌گذاری
- مدتی که برنامه دارید پول را نگه دارید و به آن نیاز نداشته باشید.
- سود مرکب
- سود روی سودهای قبلی؛ رشد پول با گذشت زمان سریع‌تر از رشد ساده می‌شود.
منابع نرخ‌ها
نرخ‌ها از این منابع گرفته می‌شوند: Nerkh، والکس، آبان‌تتر، نوبیتکس، CoinMarketCap، BrsApi و سامانه‌ی معاملات بورس تهران (TSETMC).