صندوق سهامی با جمع‌کردن پول سرمایه‌گذاران، بخش عمده‌ی آن را طبق اساسنامه در سهام شرکت‌ها می‌گذارد. شما واحد صندوق را می‌خرید و سهم کوچکی از کل دارایی صندوق دارید. مدیر صندوق (و ناظران آن) سهام را انتخاب می‌کنند و در ازای آن کارمزد می‌گیرند.
قیمت واحد صندوق‌های قابل‌معامله در بورس هر روز تغییر می‌کند. این قیمت معمولاً نزدیک به ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV) است، اما ممکن است کمی بالاتر یا پایین‌تر باشد. به همین دلیل پیش از خرید باید قیمت بازار و NAV را با هم مقایسه کنید.
برخی صندوق‌ها شاخصی‌اند و سبد شاخص بازار را دنبال می‌کنند؛ برخی اهرمی‌اند و با ساختار ویژه، سود و زیان را چند برابر می‌کنند. صندوق اهرمی در دوره‌ی افت بازار می‌تواند زیان سنگین‌تری بدهد.
جایگاه صندوق سهامی در سبد دارایی
صندوق سهامی معمولاً بخش رشد سبد است. ریسک و نوسان آن بالاست و نتیجه‌اش در کوتاه‌مدت قابل پیش‌بینی نیست؛ پس برای پولی مناسب است که چند سال به آن نیاز ندارید. سهمش را با توجه به تحمل ریسک خودتان انتخاب کنید و با صندوق‌های درآمد ثابت و نقد متعادل کنید.
پیش از خرید از خودتان بپرسید
- نوع صندوق چیست: شاخصی، مدیریت‌شده یا اهرمی؟
- کارمزد و حق‌الزحمه‌ی مدیر چقدر است و عملکرد گذشته‌اش نسبت به شاخص چطور بوده؟
- قیمت بازار واحد چقدر با NAV فاصله دارد؟
- اگر ارزش واحد یک‌سوم شود، می‌توانم صبر کنم؟
ریسک‌ها و اشتباهات رایج
- نوسان شدید و افت طولانی بازار سهام.
- ریسک مضاعف صندوق‌های اهرمی.
- خرید با قیمتی خیلی بالاتر از NAV.
- خرید در اوج رشد بازار و فروش در ریزش.
- مقایسه‌ی بازده کوتاه‌مدت چند صندوق بدون توجه به ریسکشان.
در یکوست چگونه ثبت می‌شود؟
واحد صندوق را با تعداد، قیمت و تاریخ خرید ثبت می‌کنید و قیمت روز از بازار بورس گرفته می‌شود. قیمتی که برای خرید وارد می‌کنید باید قیمت همان روز باشد؛ اگر خیلی با قیمت امروز فرق داشته باشد، یکوست یک بار تأیید می‌خواهد تا اشتباه تایپی ثبت نشود.
