برای محاسبه‌ی سود صندوق درآمد ثابت سه عدد لازم داری: مبلغی که می‌گذاری، نرخ سالانهی صندوق و مدت نگهداری. اگر سود را دوباره سرمایه‌گذاری کنی (یا صندوق سودش را انباشته کند)، از فرمول سود مرکب استفاده میشود؛ اگر سود را هر ماه برداشت کنی، از سود ساده. سریع‌ترین راه، ماشینحساب سود صندوق است که نرخ هر صندوق را از قیمت‌های واقعی همان صندوق در بورس حساب می‌کند.
این متن آموزشی است. توصیه‌ی خرید یا فروش هیچ دارایی یا صندوقی نیست و بازده آینده را پیش‌بینی نمی‌کند. همه‌ی عددهای مثال‌ها فرضی‌اند.
فرمول سود ساده (وقتی سود را برداشت میکنی)
سود = مبلغ × نرخ سالانه × (تعداد ماه ÷ ۱۲)
اگر ۱۰۰ میلیون تومان در صندوقی با بازده سالانهی ۳۰٪ بگذاری و سود ماهانه را برداشت کنی، بعد از یک سال حدود ۳۰ میلیون تومان سود گرفتهای؛ یعنی ماهی حدود ۲٫۵ میلیون تومان.
فرمول سود مرکب (وقتی سود دوباره سرمایه‌گذاری میشود)
ارزش آخر دوره = مبلغ × (۱ + نرخ سالانه) به توان (تعداد ماه ÷ ۱۲)
در صندوقهای انباشته (بدون پرداخت سود)، سود هر روز در قیمت واحد می‌ماند و خودبه‌خود مرکب میشود. با همان ۱۰۰ میلیون و نرخ ۳۰٪:
| مدت | سود ساده (برداشت ماهانه) | سود مرکب (انباشته) |
|---|---|---|
| ۶ ماه | ۱۵ میلیون | حدود ۱۴ میلیون |
| ۱ سال | ۳۰ میلیون | ۳۰ میلیون |
| ۲ سال | ۶۰ میلیون | حدود ۶۹ میلیون |
وقتی «نرخ سالانه» از روی رشد واقعی یک سال حساب شده باشد، در یک سال هر دو یکی‌اند؛ ولی در بیش از یک سال، اثر مرکب‌شدن خودش را نشان میدهد.
نرخ سالانهی صندوق را از کجا بیاورم؟
نرخ اعلامی تضمینشده نیست. بهتر است از بازده واقعی گذشته شروع کنی:
- قیمت واحد صندوق را یک سال پیش و امروز پیدا کن.
- سودهای نقدی پرداخت‌شده در این یک سال را جمع بزن.
- بازده = (قیمت امروز + سودهای نقدی − قیمت یک سال پیش) ÷ قیمت یک سال پیش.
ماشینحساب سود صندوق همین کار را برای هر صندوق خودکار انجام میدهد و تعداد روزهای مبنا را هم کنار نرخ مینویسد.
روز پرداخت سود چه اثری روی حساب دارد؟
در صندوقهای با پرداخت دورهای، روز پرداخت قیمت واحد به اندازهی سود پایین میآید. اگر فقط قیمت واحد را نگاه کنی، فکر میکنی ضرر کردهای؛ ولی قیمت واحد + سود نقدی همان قبل است. در ماشینحساب، بخش «چرا قیمت واحد در روز پرداخت سود پایین میآید؟» این را با عددهای خودت نشان میدهد. توضیح کامل در صندوق درآمد ثابت و سود ماهانه آمده است.
یک مثال کامل (فرضی)
مریم ۲۰۰ میلیون تومان در صندوقی می‌گذارد که قیمت هر واحدش ۲۰٬۰۰۰ تومان است و بازده سالانهی گذشته‌اش ۳۲٪ بوده است.
- تعداد واحد: ۲۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ÷ ۲۰٬۰۰۰ = ۱۰٬۰۰۰ واحد
- اگر سود ماهانه برداشت کند: حدود ۵٫۳ میلیون تومان در ماه
- اگر سود را دوباره سرمایه‌گذاری کند: بعد از یک سال حدود ۲۶۴ میلیون تومان
این‌ها برآورد از روی گذشته‌اند؛ بازده آینده ممکن است کمتر یا بیشتر باشد.
چه چیزهایی در محاسبه نیست؟
- کارمزد خرید و فروش: در صندوقهای قابل معامله، کارمزد کارگزاری کمی از سود کم می‌کند.
- فاصله‌ی قیمت با NAV: اگر بالاتر از NAV بخری، کمی از سود اول را از دست می‌دهی.
- تورم: برای دیدن قدرت خرید واقعی، بازده واقعی بعد از تورم را حساب کن.
پرسش‌های پرتکرار
سود صندوق درآمد ثابت روزانه حساب میشود؟
بله. سود اوراق و سپردهها هر روز به دارایی صندوق اضافه میشود و NAV هر روز آرام بالا میرود. برای همین اگر وسط ماه بفروشی، سود همان روزها را گرفتهای.
با ۱۰ میلیون تومان ماهی چقدر سود میگیرم؟
با بازده سالانهی ۳۰٪، حدود ۲۵۰ هزار تومان در ماه. عدد دقیق به نرخ واقعی همان صندوق بستگی دارد؛ در ماشینحساب سود صندوق صندوق را انتخاب کن تا با نرخ خودش ببینی.
سود اعلامشدهی صندوق تضمینی است؟
در بیشتر صندوقهای درآمد ثابت نه. عددی که اعلام میشود معمولاً بازده گذشته یا برآورد است. فقط برخی صندوقها ضامن سود دارند که شرایطش در امیدنامه آمده است.
جمع‌بندی
سود صندوق درآمد ثابت را با سه عدد حساب کن: مبلغ، نرخ واقعی گذشته و مدت؛ و یادت باشد افت روز پرداخت سود، زیان نیست. برای محاسبه‌ی سریع با نرخ واقعی هر صندوق، از ماشینحساب سود صندوق استفاده کن و اگر واحد داری، در یکوست ثبتش کن تا سودهای نقدی‌ات خودکار ثبت شود.